中美国有企业产权制度比较及改革启示/陈 英

　　对国有企业“内部人控制”问题的研究也吸引了很多国内学者的注意，学者主要从委托—代理链条控制、企业外市场的竞争状况、出资人机构治理及长时期制度建设等几个方面阐述了“内部人控制”这个问题出现的机理和具体的解决手段。［4］最近，这方面的实例研究进展也较为迅速。综上，可以看到，近年来，有关国有企业内部治理机制的研究源源不断，各个方面的研究日趋丰富，但对国有企业治理的比较研究乏善可陈，尤其是转轨时期国有企业的内部治理出现的问题较少有人关注；关于国有企业的理论研究落后于国有企业的发展，近年来国有企业出现的管理者收购（MBO）以及政府持股比重下降等对国有企业带来的影响等问题，系统的研究仍然较为贫乏。

　　陈建新研究分析表明，“内部人控制”问题源于股份制企业的产权制度，在其内部框架是无法解决这一问题的。［5］若要解决这一问题，需要借鉴发达国家公司治理先进经验，进行公司治理的制度创新。美国国有企业改革的成功经验在于按其所有权构成的差别分而治之：国有独资企业和国有混合公司，实行两种不同的管理体制。对待国有独资企业，采用四种管理手段：设立管理局或专门委员会管辖，联邦政府或州政府直接管理，企业适度自主经营，租赁经营管理。［6］国有混合公司的管理秉承自由经济的思想，宏观上政府进行控制，微观上企业自主经营，双方按照市场化原则运作，呈现国有和私有资本的互补状态。同时，美国政府改革国有企业主要采用两种方式，一是出售国有资产，二是放松市场管制，让私人企业与国有企业展开竞争，其实质都是优化市场资源配置，激发企业活力。

　　

　　二、中美国有企业所有权形式对比分析

　　

　　（一）美国国有企业所有权形式

　　美国是市场经济体制国家，市场占主导地位。美国于20世纪30年代经济危机时开始创立国有企业，二战之后国有企业的数目持续增加。20世纪80年代，美国开始对国有企业进行改革和调整，21世纪，小布什政府将私有化概念扩散到国有企业和政府改革中，使得美国国有企业开始了私有化阶段。与中国相比，美国的国有企业数量较少，仅涉及少数领域，国有经济在国民经济中所占的比重较小。美国通过把国有资产直接出售、与战略伙伴合作、发行股票、由现任管理者收购、拍卖和破产清算的方式实现国有资产私有化，使得国有企业的所有权向私人转移。

　　1.对部分国有企业直接经营。根据美国法律，水力发电、交通运输和农业水利建设等与国民经济有重大关系的或基础性产业，由联邦政府实行直接经营和管理，对于这部分国有企业，相关法律或国会决议规定由有关政府部门对其进行归口管理和经营。在对这些企业进行管理之前，美国政府须先做很多工作。第一，确定身份，即明确这些国有企业作为独立的生产经营者，是独立的企业法人，自负盈亏，而不是公共事业单位或政府行政机构。第二，国家承认这些企业的地位并维护其本身的经济利益，承认其在生产经营过程中的生产、销售以及决策等方面的自主权，尊重其赢利的目的，且若对这些国有企业进行国际经营，政府必须事先与企业签订相应的经济合同，企业在如期完成合同任务后，才可以用其自身资产生产产品，在不偏离国家限定价格太远的前提下，企业拥有一定范围内的产品定价权。